Jak się dostać do zapasów

Jak rozpocząć opcje kupna Opcja jest prawem do zakupu lub sprzedania składnika aktywów po określonej cenie w dowolnym czasie przed określoną datą, ale nie jest zobowiązana do tego. Powiedzmy, że chcesz kupić dom, ale nie masz gotówki, aby kupić go przez kolejny miesiąc. Właściciel zgadza się, aby dać Ci możliwość zakupu domu w ciągu miesiąca za 200 000, ale tylko wtedy, gdy zapłacisz 2000 za tę opcję. Miesiąc później możesz się dowiedzieć, że sławna gwiazda przemieszcza się tuż obok, możesz teraz kupić dom za 200 000 i sprzedać go na zysk. A może okazuje się, że wszystkie rury wybuchają teraz w domu, a jego wartość jest znacznie mniejsza, więc zdecydujesz się nie kupować, co pozwala na wygaśnięcie opcji zakupu i stracić 2000 inwestycji na tę opcję. To podstawowy proces handlu opcjami, chociaż w praktyce jest to bardzo złożone i bardzo ryzykowne. Jeśli jesteś zainteresowany tą inwestycją wysokiego ryzyka, upewnij się, że poświęć trochę czasu, aby wykształcić się i inwestować tylko w kapitał podwyższonego ryzyka. Kroki Edytuj Część czwarta: Rozumienie opcji Edytuj Znasz opcje. Opcje to umowy, które przyznają posiadaczowi prawo do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego po ustalonej cenie (cena strajku) w określonym przedziale czasowym (termin). Cena strajku może być niższa lub wyższa niż aktualna cena zabezpieczenia bazowego (cena rynkowa). Opcją, podobnie jak akcje lub obligacje, jest bezpieczeństwo. Opcje są przedmiotem obrotu na giełdzie w USA lub kupowane na rzecz zagranicznego maklera. Chociaż opcja pozwala na wykorzystanie ich środków pieniężnych (opcja kontroluje większą wartość zapasów), to jest wysokie ryzyko, ponieważ w końcu wygasa. 1 Zrozumienie ryzyka handlu opcjami. Opcje można nabyć spekulacyjnie lub jako zabezpieczenie przed stratami. Zakupy spekulacyjne pozwalają przedsiębiorcom na zarobienie dużej ilości pieniędzy, ale tylko wtedy, gdy mogą prawidłowo przewidzieć wielkość, czas i kierunek ruchu cen papierów wartościowych. To również otwiera tych przedsiębiorców na duże straty i wysokie prowizje handlowe. To sprawia, że ​​opcje handlowe są ryzykowne, szczególnie dla początkujących przedsiębiorców. Opcje mogą być również wykorzystane jako strategia ochrony Twoich inwestycji. Możesz na przykład kupić opcję put, aby sprzedać akcje zapasów, jeśli obawiasz się, że cena może spaść nagle. Ta metoda korzystania z opcji jest nieco bezpieczna, ponieważ tracisz tylko cenę umowną. 2 Przeczytaj i zapoznaj się z broszurą pt. Charakterystyka i zagrożenia standardowymi opcjami. Niniejsza broszura została napisana zgodnie z przepisami SEC. Firmy maklerskie dystrybuują broszurę do tych, którzy otwierają rachunek opcji. W tej książce dowiesz się więcej o terminologii opcji, różnych typach opcji, które możesz handlować, wykonywać i rozwiązywać opcje, rozważania dotyczące podatków dla podmiotów oferujących opcje oraz ryzyko związane z handelami opcji. Zrozumieć podstawowe typy transakcji. Istnieją dwa główne rodzaje transakcji opcji: połączenia i stany. Obie reprezentują prawo do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. W szczególności są to dwa rodzaje: Połączenie jest opcją lub prawem, ale nie obowiązkiem, do zakupu środka w określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Nabywca połączenia oczekuje, że cena akcji bazowej wzrośnie w okresie obowiązywania opcji. Na przykład nabywca kupuje połączenie na akcje z 100 strajkiem. Kupujący przewiduje wzrost zapasów (powiedzmy 105 na akcję), ale będzie mógł kupić te zapasy za 100. Jeśli chce, może odwrócić się i sprzedać te zapasy za 105, osiągając zysk. W przeciwnym razie kupujący straciłby koszt oferty kupna. 3 Wkład to opcja lub prawo, ale nie obowiązek sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Kupujący przedmiotu oczekuje, że cena akcji bazowej spadnie w okresie obowiązywania opcji. W takim przypadku nabywca może zmusić pisarza (sprzedającego) do zlecenia opcji kupna do zakupu tego składnika według ustalonej stawki. Możesz otworzyć pozycję z zakupem lub sprzedażą połączenia lub wstawić go, zamknąć, podejmując przeciwne działanie, ćwiczyć lub wygaść. Naucz się porozmawiać. Sprawdzaj opcje terminologii handlowej, organizuj terminy w arkuszu kalkulacyjnym, wydrukuj je i rozpocznij naukę. Oto kilka bardzo podstawowych terminów: posiadaczem jest ktoś, kto kupił opcję. Pisarzem jest ktoś, kto sprzedał opcję. Cena strajku to cena, po upływie której kupuje się lub sprzedaje aktywa (w zależności od tego, czy jest to jego wezwanie czy wkład). Jest to cena, która musi być wyższa (za połączenia) lub zejść poniżej (w przypadku stojaków), zanim opcja może zysk. Data wygaśnięcia to uzgodniona data, w której właściciel opcji skorzystał z prawa do zakupu lub sprzedaży podstawowego papieru wartościowego. Po osiągnięciu tej daty opcja wygasa, a posiadacz traci prawo. W pieniądzu jest frazą wskazującą, że cena rynkowa składnika aktywów jest wyższa niż cena strajku (jeśli jest to jego wezwanie) lub niższa niż cena strajku (jeśli jest to stawka). Z pieniędzy to zdanie używane do wskazania, że ​​cena rynkowa składnika aktywów jest niższa niż cena strajku (jeśli jest to jego wezwanie) lub wyższa niż cena strajku (jeśli jest to stawka). Dołącz do forum online podobnych podmiotów handlowych. Jeśli szukasz zaawansowanych technik handlu ofertami, znajdziesz to cenne źródło informacji (a także wsparcie po ciężkich stratach) to forum online dla przedsiębiorców tak samo jak Ty. Znajdź forum, dzięki któremu możesz się uczyć od sukcesów i, niestety, porażek innych. Rozważ inne opcje strategii handlowych. Kiedy osiągniesz kilka udanych transakcji, możesz uzyskać zgodę na bardziej złożone strategie handlu opcjami. 8 Zacznij od handlu papierem. Pozwoli to na łatwiejsze ich przeprowadzenie w rzeczywistym handlu. Jedną z takich strategii jest straddle, obejmujące obrót po obu stronach rynku, kupowanie opcji kupna i sprzedaży z taką samą ceną wykonania i terminem zapadalności, aby ograniczyć ekspozycję. 9 Ta strategia jest najbardziej skuteczna, gdy rynek idzie w górę iw dół, a nie w jednym kierunku. Prowadzi również ryzyko, że możliwe będzie wykonywanie tylko jednej strony. Podobną strategią jest taśma, która jest podobna do straddle, ale jest strategią nieprzyjemną, z podwójną siłą zarobkową po spadku cen. Jest podobny do straddle w jego wykonaniu, ale z dwukrotnie większą ilością opcji kupionych na minusie (opcje put). 10 Dowiedz się o Grekach. Po opanowaniu prostych opcji handlu i zdecydowaniu się na bardziej złożone transakcje opcji, musisz dowiedzieć się o tak zwanych Grekach. 11 Są to wskaźniki, które podmioty gospodarcze wykorzystują w celu maksymalizacji zysków. Delta - kwota, jaką cena opcji porusza się w relacji do zmian cen podstawowych aktywów. Opcja z delta wynosząca 0,5 będzie miała połowę połowę niższego od aktywów bazowych. Jeśli czas wzrośnie o 1,00, cena opcji wzrośnie o 0,50. Gamma - stopa, którą delta będzie się zmieniać na podstawie 1 zmiany ceny akcji. Theta - tak zwany rozkład czasowy ceny opcji. Mierzy, jak bardzo cena ulegnie pogorszeniu, ponieważ opcja staje się bliżej wygaśnięcia. Vega - kwota, jaką cena opcji zmieni się na podstawie zmienności aktywów bazowych. Jak sprzedawać akcje Jak zarobić regularny dochód z akcji Inwestowanie poprzez dywidendy Jak inwestować małe kwoty w mądro Jak kupować akcje Jak analizować opcje na akcje Jak uzyskać bogaty Jak zrozumieć opcje binarne Jak to zrobić Forex Jak zarabiać dużo pieniędzy w Online TradingOptions Podstawy: jak działają opcje Teraz, gdy znasz podstawy opcji, oto przykład ich działania. Dobrze używaj fikcyjnej firmy zwanej Corys Tequila Company. Powiedzmy, że w dniu 1 maja cena akcji Corys Tequila Co. wynosi 67, a premia (koszt) wynosi 3,15 dla wywołania z lipca 70, co oznacza, że ​​wygaśnięcie to trzeci piątek lipca, a cena strajku wynosi 70. całkowita cena umowy to 3,15 x 100 315. W rzeczywistości musisz wziąć pod uwagę prowizje, ale dobrze zignoruj ​​je w tym przykładzie. Pamiętaj, że umowa opcji na akcje jest opcją zakupu 100 udziałów, dlatego musisz pomnożyć umowę o 100, aby uzyskać całkowitą cenę. Cena strajku 70 oznacza, że ​​cena akcji musi wzrosnąć powyżej 70, zanim opcja call będzie warta więcej, ponieważ kontrakt wynosi 3,15 na akcję, a cena zryczałtowana wynosiłaby 73,15. Kiedy cena akcji wynosi 67, jego cena jest niższa od 70, więc opcja jest bezwartościowa. Ale nie zapominaj, że zapłaciłeś 315 za opcję, więc obecnie jesteś w dół tej kwoty. Trzy tygodnie później cena akcji wynosi 78. Umowa opcji wzrosła wraz z ceną akcji i wynosi obecnie 8,25 x 100 825. Odejmuje to, co zapłaciłeś za umowę, a Twój zysk to (8,25-3,15) x 100 510. Ty prawie podwoiliśmy nasze pieniądze w ciągu zaledwie trzech tygodni Możesz sprzedawać swoje opcje, które nazywa się zamykaniem pozycji i podejmowaniem zysków - chyba że oczywiście myślisz, że cena akcji wzrośnie nadal. Dla tego przykładu powiedzmy, że pozwoliliśmy mu jeździć. W dacie wygaśnięcia cena spadnie do 62. Ponieważ jest to mniej niż nasza cena 70 szt. I nie ma czasu, umowa opcyjna jest bezwartościowy. Jesteśmy teraz w dół do pierwotnej inwestycji w wysokości 315. Podsumowując, chodzi o to, co się stało z naszą inwestycją w opcje: wahania cen na czas trwania umowy od wysokiego do niskiego wynosiły 825, co dałoby nam ponad dwukrotnie naszą pierwotną inwestycję. To dźwignia w działaniu. Ćwiczenia Versus Trading-Out Do tej pory mówiliśmy o opcji jako prawo do kupna lub sprzedaży (wykonywania) podstawowych. To prawda, ale w rzeczywistości większość opcji nie jest faktycznie wykorzystywanych. W naszym przykładzie można zarabiać na 70, a następnie sprzedawać akcje na rynku w 78, z zyskiem 8 akcji. Możesz też utrzymywać zapas, wiedząc, że był w stanie kupić go z dyskontem do obecnej wartości. Jednak większość właścicieli czasu decyduje się na swoje zyski poprzez wykupywanie (zamykanie) ich pozycji. Oznacza to, że posiadacze sprzedają swoje opcje na rynku, a pisarze kupują swoje pozycje z powrotem, aby je zamknąć. Zdaniem CBOE wykonano około 10 opcji, 60 zostało wyemitowanych, a 30 wygasło bez wartości. Wartość wewnętrzna i wartość czasu Warto w tym miejscu wyjaśnić więcej informacji na temat cen opcji. W naszym przykładzie premia (cena) opcji wzrosła z 3,15 do 8,25. Te fluktuacje można wytłumaczyć wewnętrzną wartością i wartością czasu. Zasadniczo opcja premii to jego wewnętrzna wartość czasu. Pamiętaj, że wartość wewnętrzna to kwota w pieniądzu, która w przypadku opcji kupna oznacza, że ​​cena akcji równa jest cenie strajku. Wartość czasowa oznacza możliwość zwiększenia wartości. Tak więc cena opcji w naszym przykładzie można by rozważyć następująco: w prawdziwym życiu opcje prawie zawsze przekraczają wewnętrzną wartość. Jeśli zastanawiasz się, po prostu wyliczyliśmy numery tego przykładu z powietrza, aby wykazać, jak działają opcje. Zdobądź podstawy pod swoją czapką zanim wejdziesz do gry. Wykorzystaj przewóz zapasów, poznając te instrumenty pochodne. Więcej informacji na temat opcji na akcje, w tym podstawowych terminologii i źródeł zysków. Dobrym miejscem na początek opcji jest pisanie tych kontraktów przeciwko posiadanym już udziałom. Możliwość ćwiczeń tylko w dacie wygaśnięcia to co wyróżnia te opcje. To powiedzenie powiedzmy sam - a twoja tolerancja na ryzyko, teraźniejszość i rynki twojego rynku - stosuje się do handlu opcjami, jeśli chce się to zająć zyskiem. Zapasy nie są jedynymi instrumentami bazującymi na papierach wartościowych. Dowiedz się, jak korzystać z opcji FOREX dla zysku i zabezpieczeń. Kontrakty terminowe są dostępne dla wszystkich rodzajów produktów finansowych, od indeksów akcji do metali szlachetnych. Opcje transakcyjne oparte na futures oznaczają kupno opcji call lub put w oparciu o kierunek. Często zadawane pytania Określenie fosy gospodarczej, wymyślone i popularyzowane przez Warren Buffett, odnosi się do zdolności biznesowych do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami ogólnymi a partnerami z ograniczoną odpowiedzialnością, każdy typ ma niepowtarzalne cechy i zalety. Odkryj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uważają za najlepszy indeks do zrozumienia. Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne taryfy przywozowe na produkty międzynarodowe, na podstawie danych zebranych przez. Często zadawane pytania Określenie fosy gospodarczej, wymyślone i popularyzowane przez Warren Buffett, odnosi się do zdolności biznesowych do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami ogólnymi a partnerami z ograniczoną odpowiedzialnością, każdy typ ma niepowtarzalne cechy i zalety. Odkryj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uważają za najlepszy indeks do zrozumienia. Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne taryfy przywozowe na produkty międzynarodowe, na podstawie danych zebranych przez. ASK PLAN KSIĘGOWOŚCI: Czy warto wziąć obniżkę pensji, aby uzyskać opcje na akcje w gorącym starcie? Certified Financial Planner Jeff Rose odpowiada: Im in proces rozważenia nowej możliwości kariery z dobrze znanym prywatnym startupem, który miał być ogłoszony publicznie w przyszłym roku półtora roku. Część pakietu odszkodowań obejmie kapitał własny lub opcje na akcje. Na podstawie wstępnej rozmowy wynagrodzenie, które mogły zaoferować, będzie nieco niższe od kursu stawki za tę pozycję (np. Od 10 do 15 mniej), która ma być rekompensowana przez ofertę kapitałową (opcje na akcje lub akcje na akcje). Pytanie brzmi, w jaki sposób negocjować kilka z tych opcji w celu zrekompensowania niższych zarobków w ciągu najbliższych kilku lat Czy istnieje formuła na to również Z punktu widzenia przedsiębiorstwa, czy wartość oferowanego kapitału jest powiązana bezpośrednio z postrzegana różnica pomiędzy oferowanym wynagrodzeniem a dominującą rynkową stopą procentową W ostatnich dziesięcioleciach, a zwłaszcza w dziedzinie technologii informacyjnych, opcje na akcje stały się coraz popularniejsze jako sposób rekompensaty. Ale czy należy zaakceptować opcje na akcje w miejsce wynagrodzenia Zacznij od stwierdzenia, że ​​nie ma równania matematycznego, pomagającego w ustaleniu równowagi między wynagrodzeniem a możliwościami na akcje. Ważniejsze jest powiązanie ryzyka z udziałem opcji na akcje: opcje mogą uczynić Cię bogatymi - ale mogą też stać się bezwartościowymi. Zanim jednak zajmiemy się tym, porozmawiajmy trochę o podstawach opcji na akcje. Co to są opcje na akcje Niekiedy określane jako opcje na rzecz pracowników lub po prostu ESO są przyznawane przez pracodawcę, co umożliwia pracownikowi prawo (ale nie obowiązek) do zakupu pewnej liczby akcji po określonej cenie iw określonym momencie w przyszłości w przyszłości. Są najczęściej oferowane menedżerom i stanowiskom na poziomie urzędników. Opcje zazwyczaj mają datę wygaśnięcia. Jeśli opcje nie są realizowane w tych terminach, opcje wygasną i staną się bezwartościowe. Istnieje również okres nabywania uprawnień, po którym pracownik będzie miał pełną władzę nad opcjami. Przyznanie uprawnień może mieć miejsce, powiedzmy, pięć lat. Vesting to strategia, którą pracodawcy wykorzystują do utrzymywania pracowników w firmie przez długi czas. Wartość rynkowa akcji w momencie nabycia opcji określa wartość opcji. I naturalnie, że nigdy nie wiadomo, kiedy opcje są przyznawane. Na przykład pracodawca może przyznać pracownikowi opcję zakupu 1000 sztuk akcji po 50 na akcję, określanej jako cena strajku lub cena wykonania. Po upływie roku pracownik jest uprawniony do 200 akcji, a cena akcji wzrosła do 75. Pracownik wykonuje opcje i otrzymuje natychmiast 5,000 zysków - 200 akcji z zyskiem 25 na akcję. Po dwóch latach z firmą pracownik zostaje objęty 200 udziałami. Ale wartość akcji spółki spadła do 40 na akcję. Opcje nie mają wartości, chyba że czas sięga ponad 50. Jeśli opcje wygasają przed osiągnięciem tej ceny, staną się one bezwartościowe. Dlaczego pracodawca chciałby zaoferować opcje na akcje Istnieje kilka powodów, dla których pracodawcy oferują opcje na akcje: Aby zachować gotówkę - opcje nie wymagają gotówki, podobnie jak wynagrodzenia Jako zachęta do przyciągania nowych pracowników Jak zachęty dla dotychczasowych pracowników (wyższa cena akcji powoduje wyższe wypłaty z tytułu opcji) Aby utrzymać pracowników w towarzystwie dłużej (główny powód związany z okresową windykacją) Wynagrodzenie handlowe dla opcji na akcje Osoby zadające pytanie określają pracodawcę, którego on lub ona uznał za dobrze znany prywatny że starty w przyszłym roku są półtore. W tej ocenie są dwie czerwone flagi: start i plotki. Co sprawia, że ​​te dwa słowa tak niebezpieczne Uruchomienie oznacza, że ​​pracodawca jest nową lub dość nową firmą. A plotki oznaczają, że firma faktycznie idzie publicznie, ale nadal podlega spekulacji. Tymczasem fakt, że impreza nie ma co najmniej innego roku, oznacza, że ​​czas nawet nie istnieje. Opcje stanowią zatem kompletny nieznany. Ze względu na czynniki rynkowe zawsze istnieje ryzyko, że opcje staną się bezwartościowe, nawet w przypadku dobrze rozwiniętej spółki z sektora blue-chip. Musi się zdarzyć, że cena rynkowa akcji spadnie poniżej ceny wykonania opcji. Sytuacja jest oczywiście znacznie bardziej problematyczna dla firmy startowej. Nie ma sposobu, aby wiedzieć, jaka będzie reakcja rynkowa na akcje po jej ogłoszeniu. Choć słyszymy o wstępnych ofertach publicznych wychodzących z bramy startowej i czyniących posiadaczy bogatymi, ceny akcji spadają co najmniej tak często. Oznacza to, że całkiem możliwe, że wynagrodzenie, które pracownik zrezygnowałoby z opcji na akcje, nigdy się nie zrealizuje. Pracownik będzie zakładał, że przyszłość tej nowej wzmianki będzie bardzo pozytywna, a zapasy firmy będą dobrze odbierane przez rynek. Jeśli jednak okoliczności nie zepsują się w tym kierunku, mógłby być nie tylko narażony na jego pracę, ale także na przewidywaną inwestycję w akcje firmy. Dodaje Russ Thornton, certyfikowany planista finansowy i założyciel Wealth Care for Women. Ryzyko koncentracji ryzyka koncentracji, niezależnie od tego, czy jest to początek wysokiego wzrostu czy zasoby na niebieskim chipie. Jeśli ta osoba otrzyma wypłatę z tej firmy, jego dochody będą już w dużym stopniu zależne od majątku firmy. Byłoby niebezpieczne, aby móc powiązać finansową zależność od tej firmy, powołując się na odszkodowanie. Tylko dlatego, że jego dobrze znane i plotkowane, że są publiczne, nie oznacza to, że nastąpi - nie ma gwarancji, że firma będzie nawet istnieć 18 miesięcy od teraz. Chyba że ta osoba po prostu chce zbudować swoje raty, id być ostrożnym. Lepsza strategia z opcjami na akcje Opcje na akcje są korzystne - jeśli pracownik nie ma kosztów w formie obniżonego wynagrodzenia lub świadczeń. W tej sytuacji pracownik wygra, jeśli cena akcji wzrośnie powyżej ceny wykonania po przyznaniu opcji. A jeśli wartość akcji nie osiąga ceny wykonania, pracownik nie traci nic. Ale to nie sytuacja z tym pracodawcą. Dostaj rekompensatę gotówkową na poziomie, który jesteś zadowolony, a następnie pozwól, aby opcje były oblodzone na tortu, mówi Taylor Schulte, sponsorowany przez San Diego projektant finansowy. Sugeruję doradztwo z ekspertem po to, aby lepiej zrozumieć niuanse opcje, które oferujesz. Najlepszą strategią dla tego pracownika jest negocjowanie wynagrodzenia na poziomie rynkowym. To wyeliminuje ryzyko wielu zmiennych związanych z wariantami, takimi jak: jeśli firma rzeczywiście trafi do publicznej wiadomości, jaka jest dobra dotacja na akcje, poziom cen wykonania opcji oraz harmonogram nabywania uprawnień być. Są to wszystkie zmienne, których nie można odpowiednio uwzględnić w decyzji w tym punkcie. Idź z wynagrodzeniem na poziomie rynkowym i wynegocjuj opcje na akcje jako drugorzędne. Ten wpis jest częścią serii, która odpowiada na wszystkie Twoje pytania związane z finansami osobistymi. Masz własne pytanie Email yourmoneyatbusinessinsiderdotcom. Jeff Rose jest certyfikowanym profesjonalistą ds. Planowania finansowego i prezesem i założycielem Alliance Wealth Management LLC, firmy doradztwa inwestycyjnego. Jeff jest irackim weteranem walki, który służył w Armii Krajowej przez dziewięć lat, w tym w 17-miesięcznej rozmowie z Irakiem w 2005 roku. Jest założycielem GoodFinancialCents. autor Żołnierza Finansów i redaktor LifeInsurancebyJeff. ZOBACZ TAKŻE: ZADAWANIE PLANERA FINANSOWEGO: Jakie są jakieś wskazówki dotyczące spłacania moich ogromnych pożyczek studenckich ZOBACZ TAKŻE: ZAPYTAJ PLANNER FINANSOWY: Jak zrównoważyć oszczędności na moją emeryturę i zaoszczędzenie na zakup domuTip 1 - Wszystko o opcjach zapasów Mój cel aby dać Ci podstawową wiedzę o tym, jakie opcje na akcje są bez zarzutu, a nie niepotrzebnie. Czytałem dziesiątki książek na temat opcji na akcje, a nawet moje oczy zaczęły szykować na krótko do większości z nich. Pozwala zobaczyć jak proste możemy to zrobić. Podstawowa opcja wyboru kupna Kupowanie opcji kupna daje prawo (ale nie obowiązek) do zakupu 100 akcji danego przedsiębiorstwa po określonej cenie (zwanej cenę strajku) od dnia zakupu do trzeciego piątku danego miesiąca ( zwany datą wygaśnięcia). Ludzie kupują telefony, ponieważ mają nadzieję, że akcje będą rosły i zarobią, albo sprzedając połączenia po wyższej cenie, albo skorzystając z opcji (tzn. Kupuj akcje po cenie strajku w punkcie, w którym cena rynkowa jest wyższy). Podstawowa opcja wyboru kupna Kupowanie opcji put daje prawo (ale nie obowiązek) do sprzedaży 100 akcji akcji spółki po określonej cenie (zwanej cenę wykonania) od dnia zakupu do trzeciego piątku danego miesiąca ( zwany datą wygaśnięcia). Ludzie kupują stery. ponieważ mają nadzieję, że akcje spadną i zarobią zyski, albo sprzedając stawki po wyższej cenie, albo skorzystając z opcji (tzn. zmuszając sprzedawcę do zakupu akcji po cenie strajku za jednym razem gdy cena rynkowa jest niższa). Niektóre użyteczne informacje Obaj opcje kupna i sprzedaży są podawane w dolarach (np. 3,50), ale w rzeczywistości kosztują 100 razy kwotę (np. 350,00), plus średnio 1,50 prowizji (pobierana przez mojego maklera rabatowego - prowizje pobierane przez innych pośredników są znacznie wyższe). Opcje rozmowy są sposobem na wykorzystanie Twoich pieniędzy. Możesz uczestniczyć w każdym ruchu w górę zapasów bez konieczności wykupienia wszystkich pieniędzy na zakup akcji. Jeśli jednak cena nie wzrosła, kupujący opcji może utracić 100 inwestorów hisher. Z tego powodu opcje są uważane za ryzykowne inwestycje. Z drugiej strony można zastosować opcje umożliwiające znaczne ograniczenie ryzyka. W większości przypadków dotyczy to sprzedaży, a nie kupowania opcji. Porady Terrys opisują kilka sposobów zmniejszenia ryzyka finansowego poprzez sprzedaż opcji. Ponieważ większość rynków akcji wzrasta wraz z upływem czasu, a większość osób inwestuje w akcje, ponieważ spodziewają się wzrostu cen, istnieje większe zainteresowanie i aktywność w zakresie opcji kupna niż w przypadku opcji kupna. Od tego momentu, jeśli używam opcji termin bez kwalifikowania, czy jest to opcja put czy call, odnoszę się do opcji call. Przykład prawdziwego świata Oto niektóre ceny opcji kupna dla hipotetycznej firmy XYZ w dniu 1 lutego 2017 r .: Cena akcji: 45,00 out-of-the-money (cena strajku jest większa niż cena akcji) Premia to cena kupującego opcji kupna płaci za prawo do kupowania 100 sztuk akcji, nie musząc rzeczywiście pokrywać pieniędzy, które mogłoby kosztować. Im większy jest okres czasu, tym większa premia. Premia (taka sama jak cena) połączenia telefonicznego składa się z wewnętrznej wartości i premii za czas. (Rozumiem, że to mylące. Jeśli chodzi o opcje pieniężne, cena opcji lub premia ma część składową, którą nazywa się premią za czas). Wartością wewnętrzną jest różnica pomiędzy ceną akcji a ceną strajku. Każda dodatkowa wartość w cenie opcji nazywa się premią za czas. W powyższym przykładzie połączenie z numerem 10 40 jest sprzedawane po 7. Wewnętrzna wartość to 5, a premia za czas wynosi 2. W przypadku połączeń na pieniądze i poza nią, cała cena opcji to czas premia. Największą premię za czas można znaleźć w cenach za strajk pieniężny. Opcje, które mają więcej niż 6 miesięcy przed datą ważności, nazywane są LEAPS. W powyższym przykładzie połączenia 12 stycznia to LEAPS. Jeśli cena akcji pozostanie niezmieniona, wartość obu zestawów i połączeń zmniejsza się wraz z upływem czasu (w miarę zbliżania się do daty wygaśnięcia). Kwota, jaką opcja opada, nazywa się rozkładem. Po wygaśnięciu wszystkie wezwania do przelewu gotówkowego i niezwłocznego są zerowe. Szybkość rozpadu jest większa, gdy opcja zbliża się do wygaśnięcia. W powyższym przykładzie średnie rozpad na LEAP 12 45 LEAP wynosiłby 0,70 na miesiąc (16.0023 miesiące). Z drugiej strony, opcja call Feb 10 45 spada o 2.00 (zakładając, że czas pozostaje taki sam) tylko w ciągu trzech tygodni. Różnica w stopach zaniku różnych serii opcji jest sednem wielu strategii opcjonalnych przedstawionych w poradnikach Terrys. Rozproszenie występuje, gdy inwestor kupuje jedną serię opcji dla zapasów i sprzedaje inną serię opcji dla tego samego zasobu. Jeśli posiadasz opcję kupna, możesz sprzedać inną opcję w tym samym magazynie, o ile cena strajku jest równa lub większa niż posiadana opcja, a data wygaśnięcia jest równa lub mniejsza od opcji. Typowym rozłożeniem w powyższym przykładzie byłoby kupić 10 marca 40 na wezwanie do 7 i sprzedać wezwanie z 10 marca 45 na 4. To rozłożenie kosztowałoby 3 plus prowizje. Jeśli czas wynosi 45 lub więcej, gdy opcje wygasną w 3 piątek marca, spread ten byłby warty dokładnie 5 (dając właścicielowi spreadu 60 zysków za ten okres, nawet jeśli akcje pozostają takie same bez ponoszenia prowizji, kurs). Spready to sposób na ograniczenie, ale nie eliminowanie ryzyka związanego z zakupem opcji. Choć rozprzestrzeniania mogą ograniczać ryzyko, ale również ograniczają możliwe do osiągnięcia zyski, jakie może zainwestować inwestor, jeśli nie został on wprowadzony. Jest to bardzo krótki przegląd opcji połączeń. Mam nadzieję, że nie jesteś całkowicie zaskoczony. Jeśli przeczytasz tę sekcję, powinieneś zrozumieć wystarczająco dużo, aby zrozumieć istotę czterech strategii omawianych w poradnikach Terrys. Dalsze czytanie Dwie kolejne czynności pomogą Ci zrozumieć. Najpierw przeczytaj sekcję Często zadawane pytania. Po drugie, Zapisz się na moje darmowe sprawozdanie strategii strategicznej. i otrzymywać cenny raport Jak utworzyć portfel opcji, który wykaże lepszą inwestycję w kapitał lub fundusz inwestycyjny. Niniejsze sprawozdanie zawiera opis miesięcznych opisów transakcji z opcjami, które dokonałem w ciągu roku, i dałem lepsze zrozumienie, jak działa co najmniej jedna z moich strategii opcjonalnych. Symbole opcji na akcje W 2017 r. Symbole opcji zostały zmienione tak, że obecnie wyraźnie wskazują na ważną obawę opcji - związanego z nią akcji, ceny za strajk, niezależnie od tego, czy jest to wkład lub połączenie, czy rzeczywistą datę wygaśnięcia opcji . Na przykład symbol SPY120171C135 oznacza, że ​​zapasem podstawowym jest SPY (śledzenie zapasów dla SampP 500), 12 to rok (2017), 0121 jest trzecim piątkiem stycznia, gdy opcja ta wygasa, C oznacza Call, a 135 oznacza cena strajku. Stock LEAPS są jedną z największych tajemnic świata inwestycyjnego. Nikt o nich nie wie. Wall Street Journal i The New York Times nie raportują nawet cen akcji LEAP ani działalności handlowej, chociaż sprzedaż odbywa się każdego dnia roboczego. Raz w tygodniu, Barrons prawie żałuje zawiera jedną kolumnę, w której raportują działalność handlową za kilka strajku za ok. 50 firm. Jeszcze czas LEAPS jest dostępny dla ponad 400 firm i przy dużej różnorodności cen strajku. LEAPS, po prostu Zdefiniuj LEAPS zapasów to długoterminowe opcje na akcje. Termin ten jest skrótem dla długoterminowych papierów wartościowych o zabezpieczeniach antykryzysowych. Mogą to być rozmowy lub rozmowy. LEAPS są zazwyczaj dostępne do handlu w lipcu, a na początku mają 2,5-letnią żywotność. Z upływem czasu i pozostało tylko sześć miesięcy w tekście LEAP, opcja ta nie jest już nazywana LEAP, ale tylko opcją. Aby jasność była wyraźna, symbol LEAP zostaje zmieniony tak, że pierwsze trzy litery są takie same jak inne krótkoterminowe opcje firmy. LEAPI są podatkowe Wszystkie LEAPS wygasają w trzeci piątek stycznia. Jest to schludne rozwiązanie, ponieważ jeśli sprzedasz LEAP po jego wygaśnięciu i masz zysk, Twój podatek nie jest należny za kolejne 15 miesięcy. Możesz uniknąć podatku łącznie, korzystając z opcji. Na przykład w przypadku opcji kupna możesz kupić akcje po cenie strajku danej opcji. Posiadanie połączenia LEAPS jest tak samo jak posiadanie połączenia na czas LEAPS daje wszystkie prawa własności do akcji, z wyjątkiem głosowania w sprawach firmowych i zbierania dywidend. Co najważniejsze, są one środkiem umożliwiającym wykorzystanie pozycji magazynu bez kłopotów i kosztów odsetkowych związanych z zakupem na marginesie. Nigdy nie otrzymasz wezwania do depozytu zabezpieczającego na swoim koncie LEAP, jeśli towar spadnie ostro. Nigdy nie można stracić więcej niż koszt LEAP - nawet jeśli zapas spadnie o większą ilość. Oczywiście LEAPS jest wyceniony w celu odzwierciedlenia zaintere - sowanego udziału, którego unikasz, a także niższego ryzyka ze względu na ograniczoną możliwość spadku. Tak jak w innych sprawach, nie ma wolnego lunchu. Wszystkie opcje zanikają, ale wszystkie upadki nie są równe Wszystkie LEAPS, podobnie jak każda opcja, zaniżają w czasie (zakładając, że cena akcji pozostaje niezmieniona). Ponieważ pozostało mniej miesięcy do daty wygaśnięcia, opcja jest warta mniej. Kwota, którą odrzuca każdego miesiąca, nazywa się rozkładem. Ciekawą cechą miesięcznego zaniku jest to, że dla LEAP jest dużo mniejsza niż dla krótkoterminowej opcji. W rzeczywistości, w ostatnim miesiącu istnienia opcji, próchnica zwykle trzykrotnie przekracza miesięczny zanik LEAP (w tej samej cenie strajkowej). Opcja "na pieniądze" lub "out-of-the-money" w miesiącu wygaśnięcia spadnie do zera, podczas gdy LEAP trudno będzie ruszyć. Zjawisko to jest podstawą wielu strategii handlowych oferowanych w Terryrsquos Tips. Często jesteśmy właścicielami LEAP wolniej rozkładających się i sprzedajemy komuś innemu kiepskiemu sprzedawaniu szybciej rozkładającej się opcji krótkoterminowej. Podczas gdy tracimy pieniądze na naszym LEAP (zakładając, że nie ma zmian w cenie akcji), facet, który kupił opcję krótkoterminową, traci znacznie więcej. Więc wychodzimy naprzód. Początkowo może to być trochę mylące, ale to naprawdę jest dość proste. Kup LEAPS, aby trzymać się, a nie handlu Jednym nieszczęśliwym aspektem LEAPS jest fakt, że nie wiele osób wie o nich, lub je handlu nimi. W konsekwencji wolumen obrotu jest znacznie niższy niż w przypadku opcji krótkoterminowych. Oznacza to, że przez większość czasu istnieje duża różnica między ofertą a ceną. (To nie jest prawda w przypadku QQQQ LEAPS i jest jednym z powodów, dla których szczególnie interesuję się śledzeniem kapitału Nasdaq 100.) Osoba na drugim końcu transakcji jest zwykle profesjonalnym animatorem rynku, a nie zwykłym inwestorem kupującym lub sprzedając LEAP. Ci specjaliści mają prawo zarabiać na świadczenie płynnego rynku nieaktywnych instrumentów finansowych, na przykład LEAPS. I tak. Zdarza się, że większość czasu sprzedają po zadanej cenie i kupują po cenie ofertowej. Oczywiście, nie dostajesz świetnych cen, jakie cieszy się producent rynku. Więc kiedy kupujesz LEAP, planuj trzymając go przez długi czas, prawdopodobnie aż do wygaśnięcia. Choć można zawsze sprzedawać LEAP w dowolnym momencie, jest to kosztowne ze względu na dużą lukę między ofertą a ceną. Terrys Porady Porady Opcje Trading Blog 9 rzeczywistych portfeli przeprowadzonych przez Terrys Porady są świetne 2017 do tej pory. Ich wartość złożona wzrosła o 23,8 w ciągu roku, czyli około czterokrotnie większa niż ogólny rynek (SPY). Podstawową strategią stosowaną przez większość z tych portfeli jest postawienie na to, co firma nie będzie robić, a nie co robi. Przez większość czasu, wiąże się to z zebraniem firmy z niebieskiej żetonów, którą naprawdę lubisz, szczególnie płacąc dużą dywidendę i zakładając, że nie spadnie ona zbytnio. Nie dbasz o to, czy idzie albo nie będzie płaska. Po prostu nie chcesz, aby spadło więcej niż kilka punktów, podczas gdy masz pozycje opcji. Dzisiaj chciałbym zaoferować inny rodzaj zakładu na podstawie tego, co popularna firma nie może zrobić. Firma to Tesla (TSLA), a co myślimy, że nie zrobimy, to poruszać się znacznie wyżej niż obecnie, przynajmniej przez najbliższe kilka miesięcy. Jak zrobić 27 w ciągu 45 dni z zakładem na Tesla Tesla to firma, która ma tysiące namiętnych zwolenników. Oni dać im szansę. Jedną z moich ulubionych rozgrywek jest wybranie firmy, którą lubię (lub takiej, którą lubię kilka osób) i złożyć zakład, że w najbliższych miesiącach pozostanie nieruchoma. Właściwie, przez większość czasu, mogę znaleźć spread, który przyniesie duże zyski, nawet jeśli czas spadnie o kilka dolarów, a ja trzymać spread. Dzisiaj chciałbym podzielić się inwestycją, którą umieściliśmy w portfolio Terrys Tips wczoraj. Przy okazji, ten portfel ma podobne rozproszenia w czterech innych firmach, które nam się podobają, a w ciągu pierwszych dwóch miesięcy roku 2017 zyskało ponad 20 osób. Już wcześniej zamknięto dwa spready i ponownie zainwestowaliśmy gotówkę w nowe gry. Portfel ma zamiar zarobić ponad 100 rocznie (i jest dostępny dla Auto-Tradeu w thinkorswim dla każdego, kto nie jest zainteresowany wprowadzaniem transakcji). Jak zrobić 50 w ciągu 5 miesięcy z opcjami na Celgene Nie tylko CELG na wielu analitykach Top Picks na liście 2017, ale kilka ostatnich Seeking Alpha współpracowników pochwalił firmę i przyszłość. Jeden z tych artykułów powiedział, że kilka dużych firm zajmujących się biotechnologią w ciągu najbliższych 3-5 lat charakteryzuje się wyraźniejszą ścieżką wzrostu zysków i dochodów niż Celgene. 20 lutego 2017 r. Dziś chciałbym podzielić się opinią, że używamy w jednym z portfeli Porady Terrys. Założyliśmy ten portfel w dniu 4 stycznia 2017 r., Aw ciągu pierwszych sześciu tygodni portfel zyskał po 30 prowizjach. To działa do około 250 na cały rok, jeśli możemy utrzymać ten średni przyrost (prawdopodobnie nie możemy tego utrzymać, ale na pewno to dobry początek i pozytywne poparcie dla podstawowej idei). Korzystanie z Inwestorów Business Daily w celu stworzenia strategii opcji Firma IBD publikuje listę, nazywającą ją Top 50. Składa się ona z firm, które mają pozytywny impet. Naszym celem jest sprawdzenie tej listy dla firm, które szczególnie nam się podobają z przyczyn podstawowych, oprócz czynnika pędu. Kiedy już dobierzemy kilka faworytów, stawiamy zakład za pomocą opcji, które przyniosą miły zysk, jeśli czas pozostanie przynajmniej na 45 kolejnych 60 dni. W większości przypadków akcje mogą rzeczywiście spaść trochę i nadal będziemy maksymalnie zyskać. Pierwsze 4 firmy, które wybraliśmy z listy IBD Top50 to: Dokonywanie 36 A Duffers Przewodnik po Breaking Par na rynku Co roku w latach dobre i złe Ta książka może nie poprawić gry w golfa, ale może to zmienić sytuację finansową tak, że będziesz miał więcej czasu na zieleni i tory (a czasami Las). Dowiedz się, dlaczego Dr. Allen uważa, że ​​strategia 10K jest mniej ryzykowna niż posiadanie zapasów lub funduszy inwestycyjnych i dlaczego jest szczególnie odpowiedni dla Twojego IRA. Zarejestruj się w 2 darmowych raportach Nasz Newsletter teraz TD Ameritrade, Inc. i Terrys Tips są osobnymi, niezrzeszonymi firmami i nie są odpowiedzialni za swoje usługi i produkty. copyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc. dba Terrys Porady Zarejestruj się w bezpłatnych biuletynach Terrys i otrzymuj 2 opcje Raporty strategiczne: jak zrobić 70 rokiem z kalendarzem i studium przypadku - jak tygodniowe portfolio Mesa zrealizowało ponad 100 w ciągu 4 miesięcy Zaloguj na Twoje dotychczasowe konto